Le rêve de Bitcoin

Ça fait longtemps que j’ai envie de me faire l’écho d’un sentiment aux antipodes de toute la hype incontrolable qu’il y a autour de l’utilisation des blockchains.

Dans cet article, nous allons nous efforcer de comprendre pourquoi la blockchain est loin d’être une solution magique à nos problèmes sociétaux.

C’est un sujet compliqué car il fait intervenir des éléments techniques liés à l’informatique mais aussi des concepts de macro-économie.

Chaque section aura un TL;DR pour les gens pressés.

Sommaire

• Ça commence dans un garage, ou presque
• La désillusion
• Le mythe de la supériorité de la blockchain
  • Immutabilité
  • Initial Coin Offering (ICO)
  • Non Fungible Token (NFT)
  • Pump Groups
• Se passer du système bancaire, la fausse bonne idée
• Le Web 3.0 c’est dans la tête
• Quelles applications pour la blockchain?
• Mais qu’est-ce qu’on fait alors?

Ça commence dans un garage, ou presque

Lorsque Satoshi sortait en 2009 un livre blanc qui allait révolutionner les systèmes de confiance distribués, je ne pense pas qu’il ait imaginé que cela prendrait autant d’ampleur.

Sa révolution ce n’est pas la blockchain non, ça on connaît depuis longtemps déjà (source), la révolution c’est le consensus décentralisé par preuve de travail (source) plus communément appelé le minage. 

Des acteurs qui ne se connaissent pas peuvent maintenant échanger dans un système que l’on appelle la blockchain Bitcoin.

Dans l’imagination de tous les crypto-anarchistes (moi y compris) c’est l’ébullition car Bitcoin est bien un système décentralisé et autonome basé sur la cryptographie à clé publique qui va nous débarrasser du méchant système et ses banques.

La désillusion

TL;DR
Après 13 ans, centralisation via les plateforme de trading et nouveau marché de spéculation complètement dérégulé

13 ans après, il est loin le rêve du Bitcoin. Car si les blockchains sont décentralisées par nature, le système actuel est bien centralisé autour des grandes plateformes qui contrôlent une part inquiétante des crypto-assets. 

Il est difficile d’avoir des chiffres tant le marché est opaque mais on sait que lors de son introduction en bourse il y a 1 an, Coinbase possédait entre 6 et 11% de la totalité des crypto-assets (source). 

Quand on sait que Binance (Chine) gère 10 fois plus de transactions que Coinbase (source) , on peut se faire une idée de la quantité de crypto-assets gérés sur cette plateforme.

On est très loin aussi de l’idéologie anti-système avec l’émergence d’un nouveau marché de la spéculation, encore plus fou et dérégulé que celui qui existait déjà.

Dans ce marché, on retrouve tous les ingrédients que l’on connaît bien: spéculation, manipulation, produits dérivés et opacité.

Ce qui est nouveau c’est la quasi absence de régulateur et de contrôle des flux et le sentiment d’impunité qui en découle.

Le mythe de la supériorité de la Blockchain

TL;DR

Les avantages mis en avant par les blockchains sont enfaite des inconvénients

Dans un système, le régulateur à un devoir d’audit et un pouvoir punitif pour que chacun respecte les règles de ce système.

Les aficionados de la blockchain vous vanteront les mérites d’un système décentralisé et dérégulé.

La dérégulation c’est ce que nous vendent les ultra-libéraux depuis des décennies.

Les marchés financiers sont justement régulés pour limiter les fraudes, les abus, le blanchiment d’argent ou encore la manipulation.

Aujourd’hui le marché des crypto-assets est en roue libre, l’absence de régulateur se fait sentir avec des conséquences directes pour les différents acteurs qui sont à la merci des fraudeurs et autres manipulateurs.

Immutabilité

TL;DR

Si la blockchain est immuable, on ne peut pas protéger les flux monétaires lorsqu’ils sont activés par des acteurs malveillants. Personne ne veut se retrouver avec 0€ un matin après s’être fait pirater son compte en banque.

Souvent présentée comme un atout, le caractère immuable de la blockchain est enfaite une régression dans la sécurité des consommateurs.

Ce caractère immuable empêche de revenir en arrière lors d’une transaction frauduleuse par exemple. 

Imaginez qu’après vous être fait pirater votre compte bancaire, on vous siphonne tout votre argent sans aucune possibilité de le récupérer ensuite!

Bienvenu dans le futur, c’est exactement ce qu’il se passe tous les jours avec les crypto-assets. 

En ajoutant qu’il est beaucoup plus facile de se faire pirater son coffre de crypto-assets que son numéro de carte bleu. 

Des centaines d’attaques (source) de plus en plus (source) sophistiquées (source) ciblent les utilisateurs de crypto-assets.

Le pire dans tout ça c’est que les plateformes ne sont pas plus protégées et se font régulièrement hacker elles aussi.

On se rappellera notamment de Mt.Gox en 2014 et ses 850 000 Bitcoin qui s’envolent (450 millions à l’époque) (source) mais des dizaines d’exemples plus récents existent (source, source). 

Finalement, les propriétaires des plateformes sont eux-même tentés de partir avec la caisse, à cause de l’immutabilité des transactions il est impossible de récupérer l’argent détourné!

L’année dernière encore, le CEO de la plateforme Turc Thodex part avec l’équivalent de 2 milliards de dollars (source).

Initial Coin Offering (ICO)

TL;DR

Les levées de fond dans la blockchain surfent sur la vague spéculative pour absorber l’argent des épargnants sans aucune garantie et se finissant bien souvent en arnaque pur et simple.

Le business des ICO a connu une explosion avec l’arrivée d’Ethereum en 2017 et de la facilité à créer un crypto-asset représentant une “part” dans une entreprise.

Concrètement le “marché” des ICO est passé de quelques millions à 3 milliards de dollars investis en seulement 12 mois.

Ce qui n’est pas dans les chiffres c’est le nombre de ces ICO qui se sont finies en catastrophe pour les investisseurs, une étude a trouvé que 80% de ces ICO étaient des fraudes! (source, source)

Cela se traduit le plus souvent par une perte partielle voir totale des fonds investis.

Concrètement, le manque de contrôle et de régulation a permis à des centaines d’acteurs malveillants de collecter l’argent des épargnants (source) alors que normalement ce genre d’opération ne peut se faire qu’après une autorisation de l’État.

Non Fungible Token (NFT)

TL;DR
Après les ICO, les NFT sont le nouvel outil spéculatif pour capter l’argent. Ces titres de propriétés numériques ne garantissent rien et sont le plus souvent liés à des oeuvres contrefaites.

Après presque 3 ans d’ICO et d’exit scam en tout genre, la crypto sphère voit apparaître un nouveau modèle spéculatif: celui des NFT.

En gros un NFT c’est un moyen de stocker une information dans la blockchain et de la lier avec un compte sur cette même blockchain.

On peut comparer ça avec un certificat d’authenticité mais pour un bien numérique, comme une image par exemple.

Donc vous pouvez acheter un certificat qui atteste que vous êtes le propriétaire d’une image. Lorsqu’on pense au piratage des films, séries et musiques, on peut se faire une idée de l’efficacité de ce genre de dispositif pour empêcher la contrefaçon.

Les NFT ne sont qu’un nouvel outil de spéculation, j’achète un NFT et j’espère pouvoir le revendre plus tard à un prix plus élevé.

Bien sûr, ceux qui permettent la distribution des NFT prennent une commission au passage (pendant la ruée vers l’or, il fallait vendre les pelles!) et ont donc tout intérêt à augmenter artificiellement la valeur des NFT de leur plateforme en faisant du buzz ou en créant des univers autour de ces NFT.

Ici encore on assiste à une complète centralisation du marché autour de certains acteurs comme OpenSea (source).

Encore une fois, quelque soit l’univers virtuel ou l’on vous dira que vous “possédez” votre NFC, c’est complètement faux! 

La seule chose que vous possédez c’est un certificat dans la blockchain et surement pas un modèle 3D qui a été chargé dans votre jeux vidéo depuis les serveurs d’un acteur privé.

Il n’y a rien de nouveau à ça, c’est quelque chose qui est possible dans Second Life depuis des années (source).

Aujourd’hui la spéculation autour des NFT n’a plus de limites, on peut acheter tout et n’importe quoi comme des couleurs (source) ou encore des œuvres volées à un autre artiste (source). 

Même OpenSea a reconnu que 80% des NFT présents sur sa plateforme sont des faux, du plagiat ou du spam. (source) 

Pump Groups

TL;DR

Très loin des délit d’initié et autres manipulations illégales sur les marché traditionnel, la dérégulation total permet l’existence de groupe de manipulation des cours.

Les pumps groups sont des communautés de personnes réunies dans le but de manipuler le marché afin de faire un maximum de profits (source). 

Concrètement, il s’agit d’acheter en même temps un grand nombre de crypto-assets afin que le cours prenne de la valeur avant de tout vendre pour récupérer un maximum de profits.

Ce genre de pratique est complètement illégal et sévèrement puni dans le marché boursier.

Se passer du système bancaire, la fausse bonne idée

TL;DR

Le système bancaire n’est certe pas parfait mais il fonctionne relativement bien en garantissant la relative stabilité des monnaires, la sécurité des transactions avec annulation des fraudes ou encore la création d’argent via le prêt.

En lisant cet article, on peut commencer à se faire une idée de pourquoi le système bancaire et plus particulièrement les systèmes de transferts monétaires à l’échelle de la planète ne sont pas prêts de disparaître.

On a vu que le caractère immuable de la blockchain est un inconvénient majeur car il rend les fonds extrêmement vulnérables à la malveillance étant donné qu’il est impossible d’annuler une transaction.

Il est difficile d’imaginer un monde où vous pouvez perdre la totalité de vos économies parce que vous ou votre banque s’est fait pirater.

Aujourd’hui il est aisé de cracher dans la soupe mais beaucoup ont tendance à oublier qu’avant l’avènement du système bancaire et monétaire actuel, ce qui prévalait c’était surtout la loi du plus fort et du plus riche.

Ici on ne va pas non plus parler de l’utilisation du système monétaire par les états pour équilibrer leur balance commerciale (source).

La volatilité, l’immutabilité et le manque de tiers de confiance sont des problèmes majeurs à l’adoption de blockchains pour remplacer le système monétaire actuel.

• Comment se protéger des vols et des piratages?

• Comment faire un prêt sans tiers de confiance et sans lois pour garantir le remboursement du créancier par exemple?

• Comment garantir la valeur de son épargne dans un marché aussi volatile?

Certains me contrediront en criant qu’il existe des crypto-assets peu volatile comme Tether, des plateformes de prêts ou des blockchains sécurisés, j’invite ces personnes à mieux se renseigner car de tels projets existent justement grâce à l’existence d’un tiers de confiance qui a été intégré à un système blockchain!

Le stablecoin Tether conserve le contrôle de tous les tokens émis, chaque Tether est soutenu par 1 dollar dans les coffres de l’entreprise que gère le stablecoin. Ils sont en capacité d’invalider n’importe quel token de manière arbitraire par exemple. (source)

Les prêts offerts dans les protocoles DeFi servent uniquement à créer plus de liquidité dans le marché et ne sont pas comparables aux mécanismes de prêts “classiques”. Lors d’un prêt DeFi, il est nécessaire de fournir une plus grosse somme d’argent en caution que la somme empruntée (source).

La Binance Smart Chain offre un plus grand nombre de transactions par secondes et plus de garantie contre les fraudes et piratages. C’est possible uniquement parce que Binance utilise une version modifiée d’Ethereum avec un consensus centralisé et contrôlé par eux. Ils peuvent invalider n’importe quelle transaction à posteriori. (source)

Donc finalement pour reproduire les avantages du système originel honni, il semblerait que l’on soit obligé de le copier. Comme si finalement il n’avait pas été si mal pensé que ça.

Le Web 3.0 c’est dans la tête (du marketing)

TL;DR

Le Web 3.0 est sensé redonner la propriété aux utilisateurs et améliorer la décentralisation grâce aux blockchains.
C’est majoritairement du pseudo-marketing, la propriété s’octroie via les lois étatiques (RGPD) et les solutions de décentralisation existent déjà (sans blockchain).

Depuis quelques mois on arrête pas de voir ce nouveau terme, ce “Web 3.0” qui est censé être la nouvelle révolution dans l’évolution du web.

Ce nouveau web serait celui de la décentralisation et de l’appropriation après le Web 2.0 et la centralisation des GAFAM.

Pour ça, il est bien sur basé sur la blockchain, sauf que comme on a vu plus haut, la blockchain c’est aussi pleins d’inconvénients mais bon, passons.

Le Web 3.0, c’est surtout une bibliothèque logicielle qui permet aux sites web d’interagir avec des blockchains. (source)

On est donc capable de faire des transactions depuis son navigateur, envoyer des Ethereum par exemple ou encore acheter des NFT. Rien de nouveau sous le soleil donc vu que ce sont des choses que l’on faisait déjà depuis son appli wallet.

Pour le reste, rien n’a changé. Les sites web sont toujours hébergés de manière centralisée sur des serveurs souvent américains. On ne possède pas plus qu’avant.

On peut résumer ce Web 3.0 à une solution de paiement en ligne avec tous les inconvénients d’une crypto-monnaie: volatilité, immutabilité, pas de tiers de confiance.

Bref, de mon point de vu c’est surtout de la désinformation et beaucoup de buzz qui permet à tout un écosystème de pseudo experts et cabinets de conseils d’exister pour vendre du “conseil” à leurs clients qui auraient peur de rater quelque chose d’important.

Rassurez-vous, ce n’est pas demain la veille qu’on achètera son prochain téléphone, une place de concert ou même un film via uniquement une blockchain et du Web 3.0. 

La blockchain assurera éventuellement la partie paiement mais c’est tout, et encore ça passera sûrement par une plateforme centralisée comme CryptoPay pour absorber la volatilité. (source)

La décentralisation du web est un sujet important et qui mérite d’être traité sérieusement. De nombreux acteurs travaillent sur des solutions qui fonctionnent déjà:

• Mastodon, un réseau social
• Open Baazar, un e-commerce
• Matrix, un protocol de communication
• BitTorrent, un protocol d’échange de fichiers

Une solution décentralisée implique souvent que les utilisateurs possèdent eux-même des serveurs afin de faire fonctionner l’application. 

Quand je dis serveurs, je veux dire des vraies machines, hébergées chez vous ou dans un datacenter. 
Par exemple chacun peut avoir son “serveur Discord” mais le programme et les données ne sont hébergés QUE chez Discord et il n’y a donc rien de décentralisé la dedans.

Quelles applications pour la blockchain?

TL;DR

Majoritairement échange monétaire et échange de titres de propriétés

Il est difficile de prévoir le futur, c’est à priori une discipline réservée aux experts en transformation digitale mais je vais quand même essayer de poser quelques bases techniques pour comprendre ce qu’on peut faire ou pas avec une blockchain.

Les principales propriétés d’une blockchain sont l’immutabilité et l’absence de nécessité d’un tiers de confiance pour les échanges. 

Une blockchain permet d’avoir confiance dans un registre de propriété distribué sans faire confiance aux autres participants.

Du coup pour échanger de l’argent numérique ça fonctionne plutôt bien, plus généralement pour n’importe quel genre de titre de propriété. (L’argent numérique n’étant qu’un titre de propriété virtuel de plus)

Il faut tout de même noter que 

• pour le transfert monétaire, des intermédiaires centralisés seront toujours nécessaires afin d’effectuer la conversion crypto-asset / fiat (euros, dollars, etc)
• pour les titres de propriétés, aujourd’hui les seules solutions qui existent sont 100% publiques et les actionnaires peuvent avoir envie de rester anonymes parfois aussi

Par contre pour n’importe quel autre usage qui ferait intervenir quelque chose d’extérieur à la blockchain c’est beaucoup plus compliqué.

Lorsque vous achetez un NFT, vous obtenez un certificat numérique mais souvent l’œuvre est stockée sur un serveur externe peut donc disparaître ou encore être détournée. (source)

On note cependant quelques exceptions d’applications de la blockchain pour autre chose que des titres de propriétés comme le stockage de fichiers décentralisés avec des solutions comme Sia par exemple. (source)

Quelques cas d’usage de la blockchain

• Transfert d’argent: coût variable, rapide, risqué et publique en général

• Jouer le trader et spéculer sur les cours des cryptos

• Vendre des prestations de conseils en transformation digitale

• Sujets tech très précis comme le stockage de fichiers

• Soutenir temporairement l’économie d’un pays dont la monnaie subit une dévaluation incontrôlable (source)

• Acheter de la drogue sur Internet (source)

• Payer des rançons aux pirates informatiques (source)

Quelques non-cas d’usage de la blockchain

• Lutte contre le réchauffement climatique

• Lutte contre les inégalités, la pauvreté, {insérez votre cause philanthropique)

• Révolution du marché de l’art ou de la levée de fond

• Décentralisation d’internet

• Système bancaire et monétaire

• Sécurisation des échanges sur internet

Qu’est-ce qu’on fait alors?

Bon ça fait pas mal d’informations sur un sujet extrêmement compliqué et technique, souvent non accessible aux néophytes.

On aurait jamais autant entendu parlé de blockchain si il n’y avait pas autant d’argent en jeu.
En général tous les gens qui prétendent s’intéresser à la blockchain le font par appat du gain.

Quelqu’un sur internet

Je vous conseille aussi de ne pas prendre tout ce que je dis pour argent comptant parce que je pourrais être un agent au service du méchant système bancaire ou je pourrais tout simplement me tromper car je n’ai pas non plus la prétention d’avoir la science infuse 🙂

Alors continuez de vous renseigner, notre bon vieux web 2.0 est rempli de ressources sur tous ces sujets alors ne vous en privez pas mais surtout veillez à conserver votre esprit critique.

Ce qui suit est entièrement subjectif et reflète mes opinions personnels

Si vous vouliez sauver la planète/la société avec la blockchain

Renseignez vous sur les problèmes d’énergie et de climat: https://theshiftproject.org/en/home/

Renseignez vous sur le problème de la centralisation d’internet et les moyens de résoudre ça: https://framasoft.org/

Votez pour des hommes politiques en faveur d’un système économique plus juste

Soutenez le logiciel libre: https://www.april.org/

Investissez dans la transition écologique: https://www.time-planet.com/en

Si vous vouliez devenir riche

Développez votre bullshitometre: https://www.youtube.com/channel/UCMFcMhePnH4onVHt2-ItPZw

Prenez des cours d’investissement et de placement: https://www.snowball.xyz/

Apprenez le fonctionnement du système économique: https://www.youtube.com/c/HeurekaFinanceEco

En règle général

Fuyez les prétendus experts qui ne comprennent rien et ne citent pas de sources crédibles (suivez mon regard)

Parlez en à vos proches

Sortez couvert.